1) Русский язык есть. Как локализовать Typo3 читайте
тут
2) Ставить можно как себе (для локальной разработки), так и на хостинг.
3) Typo3-инсталятор это подобие всем известного пакета "Денвер" только заточенная под Typo3 т.е. там есть все компоненты необходимые для успешной работы.
4) Качать необходимо с
официального сайта. Для разработки в случае отсутствия у Вас web-сервера советую качать как вы выразились Typo3-инсталятор. А для хостинга необходимо скачать вот эти два пакета:
Dummy tar.gz и
Source tar.gz