Есть решение:
Учитывая, то, что я не программист мне пришлось обратиться к автору приложения (Philip Almeida), который помог решить эту проблему, за что ему большое спасибо

.
Правда, без правки кода не обошлось.
Что нужно сделать:
1. Обновить приложение до последней версии.
2. В директории самого приложения найти файл class.tx_newscalendar_pi1.php
3. В коде сделать замену, это htmlentities поменять на это htmlspecialchars и это нужно сделать именно в тех переменных, которые отвечают за обработку и вывод наименований месяцев и дней недели.
К примеру:
Это
PHP код:
$displayDate = htmlentities(strftime($this->conf['calendar.']['strftime.']['contextHeader'], $displayDate));
надо поменять на это
PHP код:
$displayDate = htmlspecialchars(strftime($this->conf['calendar.']['strftime.']['contextHeader'], $displayDate));
можно менять не всю строку, а именно это
htmlentities на это
htmlspecialchars
Автор Philip Almeida уже устранил эту проблему и выложил новую версию 0.1.11 на
http://typo3.org/extensions/
Будьте внимательны! Желаю удачи.